Goldman Sachs Asset Management (GSAM) baru-baru ini mengungkapkan sepasang produk dana pertukaran yang diperdagangkan (ETF) yang revolusioner, membuka era baru bagi para investor yang mencari cara untuk mengelola risiko sambil mengejar keuntungan pasar.

Melansir dari Yahoo Finance, produk-produk baru yang diperkenalkan, Goldman Sachs S&P 500 Core Premium Income ETF dan Goldman Sachs Nasdaq 100 Core Premium Income ETF, telah dirancang untuk memanfaatkan kekuatan strategi opsi untuk memberikan pendekatan yang unik dalam menghadapi ketidakpastian pasar keuangan saat ini.

Dalam pernyataan eksklusif kepada pers, Michael Crinieri, kepala global ETF di GSAM, menjelaskan bahwa ETF ini akan menggunakan strategi lapisan opsi yang inovatif untuk tidak hanya mengurangi risiko penurunan, tetapi juga menghasilkan pendapatan yang konsisten.

Konsep intinya adalah dengan menjual paparan ke atas pada sebagian portofolio, menggunakan pendapatan yang dihasilkan untuk melindungi diri dari penurunan pasar sambil secara bersamaan meningkatkan hasil.

Seperti yang dijelaskan oleh Crinieri, ketika volatilitas pasar meningkat, pendapatan yang dihasilkan dari strategi opsi mengalami peningkatan seiringnya.

Fitur ini sangat berharga dalam periode ketidakstabilan pasar, memungkinkan GSAM untuk menulis opsi hanya pada seperempat dari portofolio sementara investor bebas mengambil keuntungan dari sisa 75 persen.

Sebaliknya, selama periode ketika pasar bergerak dalam kisaran tertentu, proporsi portofolio yang memiliki lapisan opsi dapat diperluas hingga sebesar 75 persen.

Secara umum, Crinieri memperkirakan bahwa persentase ini akan berada di sekitar 40 persen untuk kedua jenis dana di bawah kondisi pasar normal.

ETF berdampak terdefinisi adalah tambahan yang relatif baru dalam lanskap ETF yang terus berkembang, meskipun strategi opsi yang mendasarinya memiliki sejarah yang sudah mapan.

Menurut data dari Morningstar Direct, aset dalam kategori ini, kadang-kadang disebut sebagai ‘buffer ETF,’ telah melonjak dari hanya US$108 juta pada akhir 2018 menjadi US$25 miliar yang mengesankan saat ini.

Monali Vora, kepala solusi investasi kekayaan di GSAM, mengungkapkan bahwa awal dari produk pendapatan yang ditingkatkan ini bermula dari tahun 2005.

“Klien menginginkan jenis pendapatan yang konsisten dan dapat diprediksi,” kata Vora.

Dia juga menyoroti permintaan yang meningkat untuk produk keuangan inovatif yang mengatasi kebutuhan berkembang para investor dalam lingkungan pasar yang selalu berubah.

Dalam laporan yang diterbitkan pada bulan Januari, Morningstar mencatat bahwa ETF berdampak terdefinisi yang khas mengenakan biaya antara 0,75 persen hingga 0,85 persen.

GSAM, dengan langkah ini yang menunjukkan komitmennya untuk menawarkan solusi yang terjangkau bagi para investor, telah menetapkan biaya untuk ETF baru ini sebesar 0,29 persen.

Peluncuran ETF berdampak terdefinisi ini oleh Goldman Sachs Asset Management menunjukkan inovasi yang terus berlanjut dalam industri ini sebagai tanggapan terhadap permintaan investor untuk pendapatan yang lebih dapat diandalkan dan manajemen risiko yang kuat dalam portofolio mereka.

Saat pasar keuangan terus berkembang, pendekatan baru ini dapat menawarkan para investor strategi yang kompensatif untuk mengatasi tantangan dan peluang yang ditawarkan oleh lanskap investasi yang selalu berubah saat ini. [BAB]