Di tengah sorotan terhadap Nvidia dalam lanskap investasi AI, analis pasar saham di Melius Research menyarankan agar para investor juga memperhatikan Cisco.
Rekomendasi yang tidak biasa ini didasarkan pada akuisisi terbaru Cisco senilai US$28 miliar terhadap perusahaan keamanan siber dan analitik data, Splunk, sebuah langkah yang memiliki potensi untuk mengubah Cisco menjadi kekuatan besar di bidang AI.
Pujian terhadap Nvidia (NVDA) bukanlah kejutan, mengingat kinerja luar biasa selama setahun terakhir.
Saham produsen chip ini telah melonjak tiga kali lipat nilainya karena unit pemrosesan grafisnya telah menjadi jantung dari sistem AI.
Namun, kenaikan saham tersebut baru-baru ini terhenti, terutama karena pembatasan ketat Amerika Serikat terhadap ekspor chip AI ke China.
Kekhawatiran ini diperparah oleh laporan bahwa raksasa pencarian China, Baidu (BIDU), beralih ke Huawei untuk chip AI, bukan Nvidia.
Barrons mengutip kajian analis di Melius Research, Ben Reitzes yang tetap optimis terhadap prospek Nvidia.
Reitzes menyarankan bahwa Nvidia akan menemukan pembeli alternatif untuk chipnya dan kemungkinan akan memberikan rincian tentang redistribusi produk yang awalnya ditujukan untuk China saat laporan keuangan pada tanggal 21 November mendatang.
Reitzes juga mengisyaratkan potensi Nvidia untuk memberikan kejutan kepada para investor dengan pendapatan dari perangkat lunak, yang dapat lebih memperkuat valuasi perusahaan.
Ia menekankan bahwa jika Nvidia dapat membuktikan kemampuannya untuk menjual lebih dari satu miliar dolar perangkat lunak yang tidak dikemas dan menghasilkan pendapatan berulang dari layanan pelatihan AI miliknya, DGX Cloud, maka perusahaan ini mungkin berhak mendapatkan nilai lebih tinggi seiring dengan pendapatan yang matang.
Reitzes tetap memberikan peringkat Beli untuk Nvidia dengan target harga dua tahun sebesar US$730, yang didukung oleh perkalian harga-ke-laba sebanyak 35 kali perkiraan pendapatan tahun 2026 perusahaan.
Perlu diperhatikan bahwa pandangan optimis Ben Reitzes terhadap Nvidia menonjol di Wall Street, di mana target harga rata-rata dari 52 analis yang disurvei oleh FactSet adalah US$655.
Sementara Nvidia mendapat sorotan, Cisco (CSCO) diposisikan sebagai pilihan menarik untuk saham investasi AI, berkat langkah strategisnya dalam mengakuisisi Splunk (SPLK), perusahaan keamanan siber dan analitik data.
Reitzes percaya bahwa kemampuan Splunk akan memungkinkan Cisco untuk mengoptimalkan sejumlah besar data log dan menawarkan solusi AI Generatif untuk mengatasi masalah jaringan.
Meskipun perubahan ini merupakan pemicu jangka panjang, laporan keuangan Cisco, yang dijadwalkan akan diumumkan pada hari Rabu mendatang, memiliki aura positif karena kinerja kuat rekan sejawatnya, Arista Networks (ANET).
Keberhasilan Arista sebagian disebabkan oleh permintaan dari perusahaan AI, menggarisbawahi pentingnya AI dalam sektor jaringan.
Reitzes tetap memberikan peringkat Beli untuk Cisco dengan target harga dua tahun sebesar US$68, didukung oleh perkalian harga-ke-laba sebanyak 14 kali perkiraan pendapatan tahun 2026.
Meskipun fluktuasi sementara dalam pasar, prospek kedua perusahaan tetap menjanjikan, dengan inovasi Nvidia dalam AI dan langkah strategis Cisco yang memposisikannya untuk sukses di masa depan yang dipacu oleh AI.
Para investor yang mencari cara alternatif untuk bermain tren AI sebaiknya memperhatikan transformasi Cisco dan potensinya untuk menjadi pemain kunci dalam lanskap AI. [BAB]
